عنوان انگلیسی مقاله:

The impact of audit committee expertise on audit quality: Evidence from UK audit fees

مشاهده اصل مقاله: كليك كنيد ، كليك كنيد

عنوان فارسی مقاله:
تاثير تخصص كميته حسابرسي روي كيفيت آن شواهد و قرائن از هزينه هاي حسابرسي انگليس

سال: 2017. عنوان سايت منتشركننده مقاله: Elsevier  

عنوان مجله: The British Accounting Review

وضعيت ترجمه : عالي 

تعداد صفحات انگليسي: 16 ضفحه         تعداد صفحات فارسي: 36 صقحه

Abstract

Governance regulators currently place great emphasis on ensuring the presence of financial expertise on audit committees (Sarbanes-Oxley, 2002; UK Corporate Governance Code 2010–2016). Underlying this is a belief that greater expertise enhances the effectiveness of audit committees and, by extension, the quality of the external audit. This study investigates the impact of audit committee expertise on one measure of audit quality - audit fees paid by FTSE350 companies. Our analysis finds that audit committees possessing greater levels of financial expertise are associated with higher audit fees. When we segregate financial expertise between accounting and non-accounting, we find that the positive impact identified is driven by non-accounting expertise. Furthermore, when we separate FTSE100 and FTSE250 firms we find the impact of financial expertise is confined to FTSE250 firms. Our findings are important as they highlight the usefulness of segregating financial expertise between specialists and non-specialists, something which regulators in the UK and in the USA currently do not do. Our findings also highlight the potential value of audit committee expertise in smaller as opposed to larger listed firms, suggesting that the value of expertise to audit quality depends on the specific financial reporting challenges firms face.

چکیده

قانون گذارهای دولتی در حال حاضر تاکید زیادی روی اطمینان از حضور تخصص مالی روی کمیته های حسابرسی دارند (Serbanes-Oxley, 2002؛ کد نظارتی شرکت انگلیس 2010-2016). مشخص نمودن این تخصص یک باور ایجاد می نماید که تخصص بیشتر باعث افزایش تاثیرات کمیته حسابرسی و، با توسعه آن، باعث بهبود کیفیت حسابرسی خارجی می شود. این مطالعه به بررسی تاثیر تخصص کمیته حسابرسی روی سنجش هزینه های حسابرسی با کیفیت حسابرسی ها پرداخته شده توسط شرکت های FTSE350 می پردازد. آنالیز ما نشان داد که کمیته های حسابرسی با سطوح بیشتری از تخصص مالی در ارتباط با هزینه های بیشتر حسابرسی می باشند. زمانیکه ما تخصص مالی بین حسابداری و غیر حسابداری را تفکیک نمودیم، به این نتیجه رسیدیم که تاثیر مثبت مشخص شده نشئت گرفته از تخصص غیر حسابداری می باشد. علاوه بر اینها، زمانیکه ما شرکت های FTSE100 و FTSE250 را از هم جدا نمودیم به این نتیجه رسیدیم که تاثیر تخصص مالی برای شرکت های FTSE250 محدود می شود. این یافته ها در صورتی که فایده های تفکیک نمودن تخصص مالی را بین متخصصین و غیر متخصصین نشان دهند حائز اهمیت خواهد شد، چیزی که قانونگذارها در آمریکا و انگلیس آن را دنبال نمی کنند. این یافته ها همچنین ارزش پتانسیلی تخصص کمیته حسابرسی را برخلاف شرکت های بزرگتر در شرکت های کوچکتر نشان می دهد، که نشان دهنده این است که ارزش تخصص برای کیفیت حسابرسی وابسته به گزارش های مالی ویژه در رقابت های موجود در شرکت ها است.

کلمات کلیدی: کمیته های حسابرسی، تخصص مالی، هزینه های حسابرسی، کیفیت حسابرسی، نظارت شرکتی

در بیست و پنج سال اخیر شواهدی مربوط به توجه مجدد روی نظارت شرکت ها موجود می باشد، که بصورت قابل توجهی توسط تعدادی از ورشکستگی های شرکتی نیمرخ زیاد تحریک شده است، و برخی از این شرکت ها دارای ساختارهای نظارتی غیر موجود یا ضعیف می باشند. پاسخ تقریبی جهانی به معرفی نظارت قوی تر پرداخته است بدین امید که این شرایط نقشی را در جلوگیری از رفتارهای نامناسب و افزایش شفافیت خارجی مربوط به این که چه شرکتی بایستی به فعالیت خود ادامه دهد و اینکه چگونه بایستی آنها انجام دهند ایفا می نمایند. در تلاش برای افزایش کیفیت نظارت شرکت ها، کمیته های حسابرسی بعنوان یک مکانیزم مهم شناخته شده اند که کیفیت گزارش مالی قابل افزایش می باشد (Sarbanes-Oxley, 2002؛ کد نظارتی شرکت انگلیس، 2010-2016).

در نتیجه اینکه، این بخش از تحقیق به بررسی تاثیر اندازه کمیته حسابرسی، استقلال، تداوم و حضور تخصص مالی روی تعدادی از پروکسی های کیفیت حسابرسی پرداخته اند، که بعنوان هزینه های حسابرسی می باشند. انتظار کلی در این بخش از بررسی سطوح بالاتر مشخصه های ترجیح داده شده در حسابرسی های گران تر و پیچیده تر می باشند. شواهد تجربی موجود نشان می دهد که اندازه کمیته حسابرسی و استقلال بودن آن تاثیر مثبتی روی هزینه های حسابرسی دارد (Abbott, Parker, Peters, & Raghunandan, 2003; Boo & Sharma, 2008, Carcello, Hermanson, Neal, & Riley, 2002; Lee & Mande, 2005; Mitra, Hossain, & Deis, 2007; Vafeas & Waegelein, 2007; Zaman et al., 2011).

1. تکمیل حاکمیت کمیته حسابرسی در انگلیس

در 25 سال اخیر حاکمیت کمیته های حسابرسی بصورت قابل توجهی در انگلیس افزایش یافته است. توصیه های اولیه در مورد پتانسیل حاکمیت کمیته های حسابرسی از Cadbury Committee (1992) آغاز شده است که توصیه می نماید تمام شرکت های مشخص شده “ کمیته های حسابرسی مشمول را بعنوان یک گام مهم در بالابردن استانداردهای حاکمیت شرکت” پایه ریزی می نمایند (4.37).

علاقه وافر به این مطالعه بدین صورت است که کدهای حاکمیت شرکت UK از هر تلاشی برای تعریف اینکه چه چیزی بعنوان “ تجربه های مالی اخیر و مربوطه “ شناخته می شوند اجتناب نموده اند، و شرکت ها را به منظور تصمیم گیری اینکه در هر حال افراد این نیازها را برطرف می نمایند و پیروی آنها از این نیازها را فاش می سازند، رها نموده اند. کنسول گزارشگری مالی (FRC) به بررسی جایگزینی نیازها برای حداقل یک عضو کمیته حسابرسی پرداخت تا حداقل یک عضو ‘ تجربه مالی مربوطه و اخیر’ داشته باشد تا ‘ رقابتی در حسابداری و/ یا حسابرسی ‘ صورت گیرد (FRC, 2015). با وجود آنکه FRC در نهایت در برابر این تغییر تصمیم گرفت، و توجهی ویژه به سوالات بعنوان اینکه در هر صورت تخصص مالی در کمیته های حسابرسی بایستی بصورت کامل یا ناقص تعریف شوند، نمود.

1. کیفیت حسابرسی، هزینه های حسابرسی و تخصص کمیته حسابرسی

تعدادی از محققین بازبینی های مفهومی از رویکرد موجود در مورد کیفیت حسابرسی و چارچوب های اصلاح شده را معرفی نموده اند بدین منظور که بررسی های آتی را در این زمینه تسهیل نمایند (DeFond & Zhang, 2014; Francis, 2004; Francis, 2011; Knechel, Niemi, & Zerni, 2013).

فرضیه های معمول که ما برای آزمایش به بررسی آن می پردازیم بدین صورت است:

H1.  سطح تخصص مالی در کمیته حسابرسی بصورت مثبت در ارتباط با کیفیت حسابرسی و، در نتیجه، هزینه های آن می باشد؛

H2  سطح تخصص حسابداری در کمیته حسابرسی بصورت مثبت در ارتباط با کیفیت حسابرسی و، در نتیجه، هزینه های حسابرسی می باشد.

H3  سطح تخصص غیر حسابداری در کمیته حسابرسی بصورت مثبت در ارتباط با کیفیت حسابرسی و، در نتیجه، هزینه های حسابرسی می باشد.

H4.  توسعه تجربه کمیته حسابرسی دیگر از اعضا کمیته حسابرسی بصورت مثبت در ارتباط با کیفیت حسابرسی و، در نتیجه، هزینه های حسابرسی می باشد.

1. نمونه، متغیرها و روش تحقیق

نقطه شروع برای آنالیز ما با شناسایی شرکت هایی می باشد که در FTSE350 برای مدت این دوره مطالعاتی، بین سال های 2007 و 2010 می باشد.